투자 수익률 성과를 측정하는 여러가지 방법 ( CAGR, 샤프비율, 소트리노비율, 캘마비율 등 )

투자 성과 측정 방법

투자 성과를 측정하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 투자 성과를 측정하는 대표적인 방법은 다음과 같습니다.

1. 수익률

수익률은 투자 기간 동안 투자자의 투자 수익을 백분율로 나타낸 것입니다. 수익률은 다음과 같은 공식으로 계산할 수 있습니다.

수익률 = (매도 가격 - 매입 가격 + 배당금) / 매입 가격 × 100

예를 들어, 주식을 100원에 매입하여 120원에 매도하고 배당금을 1원 받았다면 수익률은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

수익률 = (120원 - 100원 + 1원) / 100원 × 100 = 21%

2. 연평균 수익률(CAGR)

연평균 수익률은 투자 기간 동안의 평균 연간 수익률을 나타낸 것입니다. 연평균 수익률은 다음과 같은 공식으로 계산할 수 있습니다.

연평균 수익률 = [(1 + 수익률)^(1 / 투자 기간) - 1] × 100

예를 들어, 5년 동안 연평균 10%의 수익률을 올렸다면 연평균 수익률은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

연평균 수익률 = [(1 + 0.10)^(1 / 5) - 1] × 100 = 9.5%

3. 샤프 비율

샤프 비율은 투자 수익률과 투자 위험을 고려하여 투자 성과를 측정하는 방법입니다. 샤프 비율은 다음과 같은 공식으로 계산할 수 있습니다.

샤프 비율 = (투자 수익률 - 무위험 이자율) / 투자 위험

투자 위험은 투자 수익률의 표준 편차로 측정할 수 있습니다. 무위험 이자율은 국채의 수익률 등 위험이 없는 투자 상품의 수익률입니다.

샤프 비율이 높을수록 투자 성과가 좋다는 것을 의미합니다.

4. 소트리노 비율

소트리노 비율은 투자 수익률과 투자 위험을 고려하여 투자 성과를 측정하는 또 다른 방법입니다. 소트리노 비율은 다음과 같은 공식으로 계산할 수 있습니다.

소트리노 비율 = (투자 수익률 - 무위험 이자율) / 투자 위험의 제곱

소트리노 비율이 높을수록 투자 성과가 좋다는 것을 의미합니다.

5. 캘마 비율

캘마 비율은 투자 수익률과 최대 손실을 고려하여 투자 성과를 측정하는 방법입니다. 캘마 비율은 다음과 같은 공식으로 계산할 수 있습니다.

캘마 비율 = 투자 수익률 / 최대 손실

캘마 비율이 높을수록 투자 성과가 좋다는 것을 의미합니다.

투자 성과를 측정하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 투자자는 자신의 투자 목표와 위험 감수 수준에 따라 적절한 투자 성과 측정 방법을 선택해야 합니다.